Wenn du schon eine Weile in der Welt von Krypto unterwegs bist, bist du sicherlich auf den Begriff Krypto-DCA im Zusammenhang mit dem Investitieren in Kryptowährungen gestoßen.
Der Begriff Krypto-DCA steht für "Krypto Dollar-Cost-Averaging" und ist eine weitverbreitete Anlagestrategie, bei der es darum geht, regelmäßig Kryptowährungen zu kaufen, ohne sich um die aktuellen Preise der Kryptomärkte zu kümmern.
Wir werden die Vor- und Nachteile von Dollar-Cost-Averaging in Kryptowährungen besprechen, wie genau ein Krypto-DCA funktioniert und wie man automatisch Dollar-Cost-Average durchführen kann.
Was ist Krypto DCA?
Wer Krypto-DCA betreibt, kauft Kryptowährungen automatisch in regelmäßigen Abständen, z.B. wöchentlich oder monatlich, ganz unabhängig von den aktuellen Marktpreisen.
Das Ziel dieser DCA-Methode ist es, Kryptowährungen zu einem Durchschnittspreis über den gesamten Anlagezeitraum zu erwerben und so das Risiko einer möglichen Überzahlung aufgrund der zum Zeitpunkt der Anlage potentiall ungünstigen Marktbedingungen zu verringern.
die Krypto-DCA-Strategie kann bei ausgewählten Krypto-Börsen durchgeführt werden, die eine solche Funktion auf ihrer Platform anbieten.
Was ist der Effekt von Krypto DCA?
Da man bei Krypto-DCA regelmäßig die lokalen Höchst- als auch Tiefstkurse kauft, investiert man am Ende ungefähr zum Durchschnittspreis des gesamten Sparzeitraums, in dem das Dollar-Cost-Averaging durchgeführt wurde.
Durch die Investition in Kryptowährungen mittels DCA verringert man die Schwankung der Investmentrenditen, da man durch Kaufen zu verschiedenen Zeitpunkten seine Abhängigkeit von kurzfristigen Marktbewegungen starkt verringert.
In der Praxis bedeutet das, dass Dollar-Cost-Averaging die Volatilität der Kryptowährungsmärkte ausglättet und potenziell stabilere und für Investoren vorhersehbare Renditen im Laufe der Zeit bietet.
Krypto-DCA ist dennoch noch keine Garantie für Renditen, aber der regelmäßige, systematische Investitionsansatz kann die Auswirkungen kurzfristiger Marktvolatilität stark reduzieren und somit ein besseres Tool für langfristiges Investitionswachstum im Vergleich zu einer einfachen, Einmalinvestition (auch Lumpensumme genannt) darstellen.
Krypto-DCA senkt das Risiko einer Investition, begrenzt aber ihr Gewinnpotenzial. Eine einmalige Krypto-Investition bietet dagegen ein höheres Gewinnpotenzial, aber auch ein weitaus höheres Risiko von Verlusten aufgrund eines unglücklichen Markteinstiegs.
Wenn du Krypto Dollar-Cost-Averaging in Aktion sehen willst, kannst du unseren Bitcoin-Sparplan-Rechner ausprobieren, der die Performance vergangener Krypto-DCA-Strategien mit deinen eigenen Sparraten und -intervallen für alle möglichen Kryptowährungen berechnet.
Eine fundierte Antwort auf die Frage, ob es sich lohnt, Krypto-DCA zu betreiben, hängt von verschiedenen Faktoren ab. Das führt uns zu den allgemeinen Vor- und Nachteilen von Krypto Dollar-Cost-Average.
Vorteile von Krypto DCA
Der Grund, warum die Dollarkostendurchschnitts-Strategie so beliebt ist, liegt darin, dass Krypto-DCA die Risiken eines unglücklichen Markt-Timings bei Investitionen in Kryptowährungen stark reduziert.
Krypto-DCA senkt in der Theorie das Risiko deiner Investition, denn selbst wenn du direkt vor einem temporären Markt-Crash mit dem Investieren beginnen würdest, würdest du viel weniger von deinem Anfangskapital riskieren und gleichzeitig insgesamt mehr Kryptowährungen ansammeln, da du nach dem Absturz weiterhin Kryptowährungen mittels DCA zu niedrigeren Preisen kaufen würdest.
Im Szenario eines vorübergehenden Marktabsturzes hätte also die Investition in Kryptowährungen per Dollar-Cost-Average einen enormen Vorteil gegenüber einer Einmalanlage, da man am ende des DCA-Zeitraums durch die billig gewordenen Preise effektiv mehr Kryptowährungen für sein Geld erhält.
In der Tat sind viele Anleger, die mittels Dollar-Cost-Average in Krypto investieren, froh, wenn Bärenmärkte (also fallende Märkte) auftreten, da sie so mehr Krypto über einen längeren Zeitraum zu niedrigeren Preisen kaufen können, mit der Hoffnunung, dass diese bald wieder ansteigen werden.
Es muss nicht unbedingt ein ganzer Bärenmarkt herrschen, um von Krypto-DCA zu profitieren. Auch kleine Marktkorrekturen, die vorübergehend zu fallenden Krypto-Kursen führen, ermöglichen es, vom durchschnittlichen Dollarkosten-Effekt zu profitieren, da man so insgesamt mehr Kryptowährungen zu günstigeren Preisen kauft.
Außerdem ist Krypto-DCA womöglich die beste Anlagestrategie für Anfänger, die regelmäßig in Kryptowährungen investieren möchten, aber Angst haben, beim Kauf Fehler zu machen, oder keine Zeit haben, sich regelmäßig bei Börsen anzumelden.
Mit Krypto-DCA muss man sich nur einmal die Mühe machen, eine wiederkehrende Zahlung einzurichten und den eigentlichen Kauf von Krypto dem DCA-Plan überlassen.
Ein weiterer Vorteil, der mit der Krypto-Dollarkosten-Durchschnittsstrategie einhergeht, ist psychologischer Natur: Wenn man einen automatischen Krypto-DCA-Sparplan ausführt, kann man aufhören, sich von den Marktbedingungen und volatilen Preisen stressen zu lassen.
Daher wird durch Krypto-DCA auch die Frage "soll ich jetzt kaufen oder warten?" überflüssig, was wiederum das Risiko von FOMO und schlechten, irrationalen Entscheidungen verringert.
Nachteile von Krypto DCA
Wie jede andere Anlagestrategie hat auch DCA, also die Dollarkostendurchschnitts-Strategie, einige Nachteile.
Der größte Nachteil von Krypto-DCA ist das verringerte Potenzial deiner Investition, da Krypto Dollar-Cost-Average erfordert, dass man stets Geld auf der Seite liegen hat, welches man ursprünglich jedoch für Krypto-Investitionen verwenden wollten.
Wenn man also kurz vor dem Anstieg der Kryptopreise mit dem Investieren beginnen würden, würde man mithilfe einer Einmalanlage am meisten vom Preisanstieg profitieren.
Hätte man stattdessen zu der Zeit bloß mit DCA begonnen, hätte man zum Zeitpunkt des Marktanstiegts kaum Kryptowährungen angehäuft, um erheblich vom Anstiegt zu profitiferen.
Das liegt daran, dass man bei der Pauschalmethode, bei der alles auf einmal gekauft wird, kein Geld an der Seitenlinie liegen hätte und das Kapital, das man für Krypto-Investitionen reserviert hätte, bereits vollständig den steigenden Krypto-Werten ausgesetzt wäre.
Bei steigenden Preisen wäre eine Investition über Dollar-Cost-Averaging in Krypto natürlich ebenfalls rentabel, aber je nach Timing of deutlich niedriger als eine Einmalanlage.
Ein weiterer Nachteil von Krypto-DCA, der sich für agile Investoren ergibt, ist, dass man durch reines Dollar-Cost-Averaging nicht auf die Schnelle die gewünschte Exposition in den Kryptomärkten erreichen kann, die man einplant, da das DCA die Investition über lange Zeit in kleine Teile zerlegen würde.
Angenommen, du planst spontan 5% deines gesamten Anlageportfolios in Kryptowährungen zu investieren. Würdest du dich für Krypto-DCA entscheiden, müssten du bei einer monatlichen Sparrate mehrere Monate warten um den geplanten Anteil an 5% zu erreichen.
Da es sich bei DCA zudem um eine passive Anlagestrategie handelt, lässt sich das eigene Portfolio auch nicht einfach umschichten: Würde man bspw. eine 50%ige Ethereum- und 50%ige Bitcoin-Allokation planen, würde man mittels automatischem DCA trotzdem stets sowohl Ethereum als auch Bitcoin kaufen, auch wenn eine der beiden Kryptowährungen das Portfolio möglicherweise durch einen vergangen Crash oder Anstieg aus dem gleichgewicht bringen würde.
Krypto-DCA oder Einmalinvestition?
Um zu entscheiden, ob ein Krypto-DCA oder doch eine Einmalinvestition die bessere Anlagestrategie für dich ist, sollten du zuerst verstehen, wie diese beiden Anlagestrategien sich unter verschiedenen Marktbedingungen miteinander verglichen.
Mittelfristig gesehen glänzt ein Krypto-DCA besonders in Bärenmärkten, in denen die Preise fallen, während Einmalanlagen in Bullenmärkten, in denen die Preise weiter steigen, besser abschneiden. Bei Seitwärtsbewegungen der Krypto-Märkte schneiden DCA und Einmalanlagen oft gleich gut ab.
Daher ist das Dollar-Cost-Averaging in Krypto oft eine gute Wahl für diejenigen, die langfristig durch alle Marktzyklen hindurch in Krypto sparen und eine höhere Risikoaversion haben. Krypto-Investoren, die sich für die DCA-Methode entscheiden, schätzen besonders die hohen Mengen an akkumulierten Krypto-Coins eines solchen automatischen Sparplans in der Zeit von Bärenmärkten, wodurch sie sich vor fallenden Kursen nicht fürchten müssen, und stets passiv verbleiben können.
Auf der anderen Seite kann eine Einmalanlage die bessere Wahl für Anleger sein, die sich wohler fühlen, Risiken einzugehen und an den langfristigen Erfolg von Krypto glauben ("jeder Crash ist nur vorübergehend") oder sogar glauben, die Märkte korrekt timen zu können.
Fallst du unsicher bist, ob Krypto-DCA oder doch eine Pauschalinvestitionen die richtige Wahl ist, könnte auch ein hybrider Ansatz, der diese beiden Anlagestrategien miteinander verbindet, eine Lösung für dich sein.
Eine Mischung aus Krypto-DCA und Einmalanlage kann die Vorteile beider Methoden bieten und ermöglicht es Kryptoanlegern, sich schnell an den Märkten zu positionieren und von Marktkorrekturen zu profitieren, indem sie von Zeit zu Zeit spontan manuell kaufen ("buy the dip"), während sie gleichzeitig von dem passiven, schrittweisen Investitionsansatz von DCA profitieren, indem sie weiterhin regelmäßig in Kryptowährungen sparen.
In jedem Fall muss bei der Entscheidung, ob Krypto-DCA oder Einmalzahlung besser ist, sorgfältig über die eigenen Anlageziele, den Zeithorizont und die persönliche Risikotoleranz nachgedacht werden.
Beispiel: Krypto Dollar-Cost-Average
Stell dir vor, du hättest 1.200€, um in Bitcoin zu investieren, aber du hättest Angst vor einem möglichen Krypto-Crash in naher Zukunft, der einen erheblichen Teil deiner gesamten Investition gefährden würde.
In diesem Szenario fändest du es vielleicht besser, Kryptowährungen nicht nur zu den aktuellen, potenziell hohen Preisen zu kaufen, sondern zu den allgemeinen Durchschnittspreisen, die in den nächsten Monaten auftreten werden.
Du könntest also zum Beispiel einen monatlichen Krypto-DCA von €100 für ein Jahr aufsetzen und automatisch am 1. eines jeden Monats Krypto für €100 Gegenwert kaufen.
Nach 12 Monaten wäre dein Krypto-DCA abgeschlossen, und du hättest insgesamt €1200 zum ungefähren durchschnittlichen Kaufpreis des gesamten 12-Monats-Zeitraums investiert.
Angenommen, du würdest mit dem Dollar-Cost-Averaging am 1. Februar 2022 beginnen und im Februar 2023 beenden, würde sich deine Investition laut unserem Krypto-DCA-Rechner wie folgt entwickeln:
Dieses beispielhafte DCA-Szenario fand zu einer Zeit statt, in der der Kryptowährungsmarkt erhebliche Preisrückgänge verzeichnete.
Und obwohl das Dollar-Cost-Averaging in der Theorie den potenziellen Gewinn reduziert, hätte die DCA-Investition (in blau) am Ende des Investitionszeitraums die Gewinnschwelle erreicht, während die Einmalanlage (in grün) zu einem Verlust von rund -40 % geführt hätte.
Natürlich könnte man leicht gegenteilige Beispiele finden, insbesondere während Bullenmärkten, aber dieses Krypto-DCA-Beispiel zeigt die Stärke von Krypto-DCA in Bezug auf die Risikobegrenzung während vorwiegend fallender Kurse.